(投資初心者)企業の経営状態を知るために必要な基本用語の解説

お金のこと
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どうも!エリアです

今回の記事は

  • 投資をやってみたいけど怖い方
  • 投資初心者
  • どこに投資していいか分からない方
  • 出来るだけ健全な企業に投資をしていきたい方

にオススメ出来る記事になっています

株式投資を行うために、知っておきたい基本用語をまとめた記事になります(高配当株投資メイン)

ついでに、日本株を買うときの目安も一緒に書いたのでよかったら見ていってください

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1年間色々と勉強してきたことを書いていきます!

しょぼんくん
しょぼんくん

株式投資を行っていく上で

重要度を記載していますが

モロ個人的主観なものなので

あくまで参考程度にしてください

※投資を行うに当たって、勉強しておいた方がいいのが簿記3級の知識です

簿記3級の知識があれば、深く会社の経営状況がわかるので、オススメですよ!

時価について

時価:時価総額=企業の現在の価値を表しています

時価の計算方法として、今の株価×発行した株数で計算されます

しょぼんくん
しょぼんくん

時価が大きいと、どうなるのん?

エリア
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時価が大きいと企業の価値が高くなるやん?

そこで、流動性が高いと大型株に分類されるのよ

しょぼんくん
しょぼんくん

また知らない単語が出てきた

流動性ってなに?

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それは後々解説するよ!

時価の話に戻ります!

時価が小さいと、その時の景気に流されやすい傾向にあります

なので、時価が小さすぎる株を買うと

景気の良し悪しによって株価の乱高下が激しくなってしまう可能性があります

PBRについて

日本株を安く買うときの目安は

目安:PBRは0.5倍~1.5倍!

PBRというのは、簡単にいうと

今の株価が株主にとって安いか高いかを教えてくれる基準となっています

PBRが1倍となっていれば、企業の価値と株価は丁度ということになります

PBRが2倍になっていれば、企業の価値より株価が大きくなっているため、割高になっています

逆にPBRが0.5倍と少なければ、企業の価値は株価より少ないとみなされており、割安となっています

PBRの値が低ければ低いほど

株価の下落リスクが低いということになります

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大体0.5倍~1.5倍のくらいだと割安株といわれているね

しょぼんくん
しょぼんくん

それ以上とか、それ以下だとどうなるのん?

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1.5倍以上になると、割高株といわれるね。0.5倍以下だと反対に安すぎて人気がない可能性があるし、業績が悪くて安くなっている可能性があるね

PBRの出し方は

PBR=株価/一株あたりの純資産

しょぼんくん
しょぼんくん

またわけの分からん……

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これは僕もわかんないから、一応だしてみたけど……

覚える必要はまったくなしでございます!

というかIR BANKに書かれてるからね!

しょぼんくん
しょぼんくん

一応教えてよ

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うーん今説明するとごちゃごちゃするのであとで説明しますね

日本株は成績の割に株価が安い銘柄が多数あるので、オススメの投資先ですよ

日本株を安く買うときの目安は

目安:PBRは0.5倍~1.5倍!

1株あたり純資産について

日本株を買うときの目安は

目安:長い目でみて、右肩上がりかどうか!

純資産というのは

会社にある資産の中で、返済する必要のない自分の資産のことです

その、純資産から株式数で割って求める指標になっています

純資産÷株式数=1株あたり純資産

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1株あたり純資産をみることで、会社の安定性をみることができます

1株につきどの位純資産があるか、どうかわかるので

多ければ多いほど、借金が少なく健全に経営が出来ている事がわかります

(厳密な計算では、株式数には会社自身が持っている自己株式を含めずに計算する必要があります)

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一株あたり純資産のことが分かると

先ほどのPBRを出すのにも使えます

しょぼんくん
しょぼんくん

どういうことー?

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一株あたり純資産が100円で株価も100円だった場合に

株価(100円)÷一株当たり純資産(100円)=PBR1倍

になるのでその時の株価は丁度っていう計算ができるんだね!

日本株を買うときの目安は

目安:長い目でみて、右肩上がりかどうか!

1株あたり純利益について

日本株を買うときの目安は

目安:長い目でみて、右肩上がりかどうか!

当期純利益を株式数で割って求める指標になっています

当期純利益÷株式数=1株あたり純利益

しょぼんくん
しょぼんくん

何度も言わせないで!

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ハイヨー

当期純利益を分解すると

当期というのが、ある期間から1年と決めたものことをいいます

純利益というのが、給料とか税金(社会福祉、消費税等)の費用を引いて

最終的に残った利益のことをいいます

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この二つを合わせると当期純利益が分かってくると思います

当期純利益というのが

1年間で稼いだお金から色々な経費を差し引いて最終的に残った利益のことをいいます

当期純利益を株式数で割ることで、1株あたりの純利益が分かります

1株あたり純利益というのを分かりやすくいうと
ちゃんと会社が稼げているかわかります

(厳密な計算では、株式数には会社自身が持っている自己株式を含めずに計算する必要があります)

日本株を買うときの目安は

目安:長い目でみて、右肩上がりかどうか!

EPSについて

日本株を買う目安

目安:右肩上がりかどうか!

まじめに書くと、1株当たりの当期純利益のことです

しょぼんくん
しょぼんくん

はい、説明よろ!

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うい!

残ったお金(当期純利益)を発行した株式総数で割って計算します


会社が発行した株が100株で
会社で稼いだお金が1000円だとすると
EPSが10円になりますね

しょぼんくん
しょぼんくん

じゃあ、次の決算の時にEPSが20円に増えていたら?

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企業努力とかで、材料費を安くできたり、機械を使って一杯作れたりして

当期純利益が増えたっていうことなので

企業が成長している証拠になるね

図にするとこんな感じ

EPSを分かりやすく図に直した画像

なので、EPSが右肩上がりだと企業が成長しているということが分かって

成長している企業に投資を行うことで、さらに儲けが増える可能性が高いということなので

EPSが右肩上がりなのが、重要になってくるのが分かると思います!

日本株を買う目安

目安:右肩上がりかどうか!

売上高について

日本株を買うときの目安は

目安:売上高が右肩上がりかどうか!

売上高というのは
簡単にいうと商品を売って、その売上げのことですね

しょぼんくん
しょぼんくん

そのままやんけ!

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だって売上高っていうとこんな感じの説明になりますぞ……

売上高は、売った時に掛かった材料費(原価)や人件費を計算せずに

「いくら売れたか」を教えてくれるものです


1000円の服を売っていて、その服が売れたら1000円の売り上げになるっていうことですね

次に、原価や人件費を売上高から引くことで
利益が出てきます

1000円の服には

  • 材料費(原価)
  • 作ってくれた人
  • 運んできてくれた人
  • 売ってくれた人

の様々な人件費も含まれることになります


1000円服には材料費や人件費が700円掛かっているとしたら、300円が利益になりますね

しょぼんくん
しょぼんくん

じゃあ一個なら、1000円の売り上げで300円の利益になるけど10個売れたら?

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10000円の売り上げで3000円の利益になるね

投資を行うなら

売上高が毎年右肩上がりの企業の方が安心して投資できるかなと思うので

投資判断として、売上高を一つの目安にできると思います

日本株を買うときの目安は

目安:売上高が右肩上がりかどうか!

営業利益と営業利益率について

日本株を買うときの目安

目安:10%以上が望ましい(最低5%以上)

営業利益率が高いというのは

企業のライバルが少なかったり、他の企業に比べて優位性があるため

利益を受け取ることが出来ているということになります

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なので、いい銘柄を探す時に、結構重要なデータになります。今から計算式も書きますが全く覚える必要はありません!

営業利益から売上高を割って100を掛けることによって営業利益率がでてきます

営業利益÷売上高×100=営業利益率

しょぼんくん
しょぼんくん

じゃあ営業利益はどうやってだすのん?

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む?こいつを見てくれ

売上高から、3つの経費を引いたものを営業利益とよびます

3つの経費

  • 売上原価:商品を作った時の材料費
  • 販売費:販売してくれる人の人件費とか、広告料費
  • 一般管理費:商品を売るための店舗料、家賃とか

売上高-売上原価-販売費-一般管理費=営業利益

となります

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営業利益率も高ければ高いほどいいけど、10%以上を目標にしています

しょぼんくん
しょぼんくん

10%以上の企業は多いのん?

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いやなかなかなくて5%以下の企業がほとんどで、5%の営業利益があれば買ってもいいかなぁというレベルだね

日本株を買うときの目安

目安:10%以上が望ましい(最低5%以上)

自己資本と自己資本比率について

日本株を買う目安

目安:最低40%以上80%以上とか文句なし

自己資本とは

自己資本というのは、自分で稼いだお金(利益余剰金)のことや出資者からもらったお金(資本金)のことです

しょぼんくん
しょぼんくん

なかなか難しい単語がありますが……?

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この利益余剰金や資本金という単語は、簿記3級という試験で勉強することができます

投資をするのであれば、知っておきたい知識が詰まっている試験なのでオススメですよ!

自己資本比率とは

会社の経営的に安全性を表す指標になります

会社が稼いだお金や置いてあるお金、土地や建物、備品等をお金に換算して

換算したお金に対して、自分のお金(自己資本)の比率を表すものを自己資本比率といいます

しょぼんくん
しょぼんくん

もう少しわかりやすく!

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うーん!全部の資産の中で、借金を引いた比率のこと!!!図に直してやんよ!

中小企業で自己資本比率が40%以上の会社が倒産する確率は3.5%のようです

出典:2019年度 中小企業白書
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じゃあ、上場企業で60%くらいある企業だと?

しょぼんくん
しょぼんくん

倒産するリスクは低くて、投資しても安心できる企業になると思います

日本株を買う目安

目安:最低40%以上80%以上とか文句なし

営業活動によるキャッシュフロー/営業活動によるCFについて

会社が本業で稼いだ現金(キャッシュ)のことです

お金を稼ぐ力がないと、投資をするのは怖いですよね

IR BANKで確認するのは、営業活動によるキャッシュフローに赤字がないかどうかです!

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コロナになってからも、しっかり黒字になっている会社は稼ぐ力がしっかりしているという風になると思います

日本株を買う目安

目安:10年以内に赤字がないか

投資キャッシュフロー/投資CFについて

しょぼんくん
しょぼんくん

会社の投資って何をするのん?

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たとえば、商品を作る機械を買ったり、古くなった機械を売ったりとかそれこそ株とか債権を会社が買ったり、売ったりすることだね

次に出てくるフリーキャッシュフローを計算するのに必要な項目です

ですので、目安はありません

フリーキャッシュフロー/フリーCFについて

営業キャッシュフローと投資キャッシュフローの和になります

企業が銀行とかに頼らず、自由に使えるお金を表します

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フリーCFは、赤字が続いていたりすると、株を買う際に慎重になります

しょぼんくん
しょぼんくん

赤字が続いてなかったら買い?

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新しい機械とか買ったときに赤字になったりすると思うから

赤字が4回連続とか続いていたらめっちゃ慎重になるね

日本株を買う目安

目安:赤字が続いていないか確認

現金(キャッシュ)について

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よーく考えよー♪

しょぼんくん
しょぼんくん

お金は大事だよ~♪

日本株を買うときの目安

特にないですが、多ければ多いほどいいです!

一株配当について

一株につきいくら配当金を配ってくれることを表します

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これが超重要!!

毎年、増配してくれる企業であるなら投資を行って投資額をペイすることも可能じゃないかと思います!

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男性の平均年齢が81歳となっているので

配当利回りが3%なら約33年で投資額をペイすることが出来るので

45歳くらいまで高配当株に投資をしようと考えています!

日本株を買うときの目安

目安:配当金が増配傾向とか、減配していないかどうか

配当性向について

配当性向というのは、企業が稼いだお金を株主に配る配当金と会社に残すお金を決める比率のことです

一株で稼いだお金が100円だったとして、配当金が70円の場合は、配当性向が70%となります

しょぼんくん
しょぼんくん

ある企業を見た時に、配当性向が105%とかの企業をみたときがあるけどどうなってるのん?

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今まで溜め込んでいたお金を出して、凌いでいる感じになっているので

配当性向が高すぎると次の事業とか新しい機器の投資が出来なくなってしまう可能性があります

配当性向の計算の仕方

1株当たり配当額÷1株当たり当期純利益×100(%)

日本株を買うときの目安

目安:最低70%以下が望ましい

配当継続力(修正ネットキャッシュベース&調整後利益余剰金ベース)

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こびと株さんのオリジナル指標なのですが

この指標は、理解が追いついてないので

あまり使えてないのが現状です

しょぼんくん
しょぼんくん

重要度は?

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頭が良い人なら使いまくれるはず!理解できた人は重要度5くらいかもしれない

でも僕自身あんまり理解が進んでないので、重要度を4に設定させてもらいました

修正ネットキャッシュベースで出した配当継続力(こびと株.comオリジナル指標)

修正ネットキャッシュというのが、現金と株とか債権や、長期保有の株や債券といったものを足して、負債や期末配当を引いたものことをいうのですが

しょぼんくん
しょぼんくん

もっと簡単に!修正ネットキャッシュとは!?

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会社の資産の中で、簡単にお金に換えられる資産から

借金や期末配当を引いた金額のことです!

最近の出している配当金額に近い配当を何年間継続することができるか計算することができます

調整後利益余剰金ベースで出した配当継続力(こびと株.comオリジナル指標)

調整後利益余剰金を配当総額で割って配当継続力を計算する方法ですが

しょぼんくん
しょぼんくん

がんばれ!次は、調整後利益余剰金について!分かりやすく!

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会社が稼いだお金を、次の年に、繰り越して使えるお金ことです!

しょぼんくん
しょぼんくん

それからどうやって配当継続力を計算していくのん?

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繰り越して使えるお金(調整後利益余剰金)と配当)で計算することができます

これ以上は、分解出来んかった

最近の配当実績と同じくらいの配当を何年間継続することができるかをみる指標になっています

流動資産と流動負債、最後に流動比率

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流動資産と流動負債を説明した後に

流動比率の説明をします!

流動資産について

会社がもっている資産のうちに、(原則として)1年以内に、現金にできたり収益に結びついたり、する資産のことです

しょぼんくん
しょぼんくん

例えば?

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現金や作りかけの製品とか未販売の商品の在庫、1年以内に回収する予定の貸付金などのことをいうね

流動負債について

会社が抱える負債(借入金)のうち、(原則として)1年以内に返済しなければいけない負債のことで
借入金や支払手形、買掛金などです

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買掛金とか支払手形は簿記の知識が必要ですよ!

流動比率について

流動資産が流動負債の何倍あるのかを示す比率になっています

(簡単に言うと)すぐに返さなければいけない借入金の何倍の現金をもっているか?

ということなので、財務の健全性(短期的な目線)を表す指標であり、高いほどよいとされています

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株を買うときには、流動比率が200%以上の企業が望ましいよ!

日本株を買うときの目安

目安:流動比率;200%以上

流動比率の確認の仕方

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流動比率の確認の仕方!

IR BANKに飛んで、証券コードを打ち込んで決算の場所まで飛びます

決算までの飛び方が分からない方はこちらの記事を参考にしてください

しょぼんくん
しょぼんくん

あの見つけづらいんだけど?

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上の記事に書いていった単語を、記事単体で独立して書くように努力しているので、しばらくお待ちください……

すると下の画面になると思いますので、赤丸で囲んだ所(証券コードと会社名)をクリックします

出典:IR BANK

クリックすると↓の画面になるので、また、赤丸で囲まれた指標をクリックします

出典:IR BANK

指標をクリックすることで、ページが切り替わりますので、赤丸で囲んだ安全をクリックすると

流動比率を確認することが出来ます

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自分のお金を投資するんだからしっかり見極めるようにしないとね!

しょぼんくん
しょぼんくん

ここから下は、企業分析にはあんまり関係ない単語になります

財務キャッシュフロー(財務C/F)について

(重要度☆☆☆☆★)

会社が財務活動で得た現金(キャッシュ)になります

しょぼんくん
しょぼんくん

財務活動って?

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銀行からお金を借りたり、投資家からお金を集めたりしたり

借りたお金や利子を返済することをいうよ!

借金をすることで、プラス方向に動いて、借金を返済したりするとマイナス方向に動きます

純資産について

(重要度☆☆☆☆★)

全部の資産(お金とか土地、備品もろもろ合わせた物)と負債(借金とか)の総額を引いた額になります

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自己資本金や利益余剰金のことですね!この単語を理解するためにも、簿記3級の知識があると便利ですよ!

総資産について

(重要度☆☆☆☆★)

会社のすべて資産(現金、株、土地とか建物、抱えている在庫、備品、機械等)お金に換えられるものすべての資産合計のことです

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資産っていうのは、お金だけじゃなくて、お金に換えられるもの全部のことだよ!

有利子負債について

(重要度☆☆☆☆★)

借金があって、その借金に利息がついている負債のことです

借入金や社債の事を表しています

買掛金や預か金は含みません

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つい最近でた、社債っていうのは

楽天モバイル債とかのことだね!

しょぼんくん
しょぼんくん

買う予定は?

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残念ながらありません

利益余剰金について

(重要度☆☆☆☆★)

会社が稼いだ当期純利益のうち、配当しなかった部分の累計

会社内部に蓄積されている部分であり、多いほど良いとされています

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利益余剰金を使って新しい機器や機械を買って

次の投資先を買うためのものになったりするね!

まとめ

はたっぴブログのキャラ:エリア:目がお金になっている時:全体像

今回は企業分析をするのにあたって、知っておきたい基本用語をまとめてみました

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この単語が意味不明とか!

しょぼんくん
しょぼんくん

この用語の意味がわからないとかあれば気軽にコメントとかくれるとか返信させてもらいますよ!

今日はそんな所!ノシ

エリア
エリア

この記事の単語は増えるかもしれませんので、増えたら記事更新をしていきますねノシ

しょぼんくん
しょぼんくん

お金のことを勉強して一緒に豊かになっていきましょ!ノシ

コメント

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